8 acciones financieras para comprar a medida que suben las tasas de interés

8 acciones financieras para comprar a medida que suben las tasas de interés

En los últimos seis meses, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años casi se han duplicado. Aunque siguen siendo históricamente bajos, un número creciente de inversores y analistas ahora cree que la inflación empujará las tasas de interés aún más en 2021 luego de más de $ 6 billones en gastos de estímulo de EE. El aumento de las tasas de interés es una buena noticia para las acciones bancarias porque las tasas más altas crean una oportunidad para la expansión del margen de interés neto. El Fondo SPDR del Sector Financiero Select (XLF) ya ha subido más del 19% desde principios de este año, pero los analistas de CFRA ven aún más ventajas para estas ocho acciones financieras.

Morgan Stanley (MS)

Morgan Stanley

Morgan Stanley es uno de los bancos de inversión más grandes del mundo. El analista Kenneth Leon dice que Morgan Stanley tiene una posición de liderazgo en los mercados de capital globales. Un mercado de valores en máximos históricos ha provocado un aumento en la participación de los inversores, lo que ha impulsado los ingresos por comisiones de Morgan Stanley. Leon dice que la exposición relativamente grande de Morgan Stanley a la banca de inversión le ha permitido a la compañía superar a sus pares de acciones bancarias y ganar participación de mercado durante el actual auge comercial. Además, Morgan Stanley se ha beneficiado de una actividad récord de oferta pública inicial. CFRA tiene una calificación de “compra fuerte” y un precio objetivo de $ 95 para las acciones de MS.

Royal Bank of Canada (RY)

Royal Bank of Canada

Royal Bank of Canada es el banco canadiense más grande por capitalización de mercado. La analista Pauline Bell dice que el banco ha estado relativamente aislado del impacto de las bajas tasas de interés en comparación con muchos de sus pares. Bell proyecta un crecimiento de ingresos del 2% al 4% en el año fiscal 2021. Ella dice que los préstamos hipotecarios conservadores del banco y la impresionante creación de reservas deberían mitigar los riesgos en su cartera de bienes raíces garantizados. Finalmente, la creciente presencia de Royal Bank of Canada en los Estados Unidos brinda una oportunidad de crecimiento única en comparación con muchos de sus pares bancarios canadienses. CFRA tiene una calificación de “compra” y un precio objetivo de 94 dólares para las acciones de RY.

Charles Schwab (SCHW)

Charles Schwab

Charles Schwab es una empresa líder en servicios de inversión. Bell dice que las tasas de interés más bajas y los rendimientos de reinversión han pesado en el NIM de Schwab, pero un aumento en los activos totales, los niveles de efectivo y la participación de la billetera han ayudado a compensar esas presiones de margen. Bell dice que la adquisición de TD Ameritrade en octubre de 2020 crea un “valor significativo” para Schwab al agregar una plataforma líder en la industria que debería ser un motor de crecimiento de ganancias en los próximos años. Bell proyecta un crecimiento de ingresos de al menos 42% para Schwab en 2021 gracias al acuerdo de TD Ameritrade. CFRA tiene una calificación de “compra” y un precio objetivo de 68 dólares para las acciones de SCHW.

BlackRock (BLK)

BlackRock

BlackRock es el administrador de activos más grande de EE. UU. Las acciones de BlackRock cayeron inicialmente un 7% en enero después de que PNC Financial Services (PNC) anunciara que estaba vendiendo su participación del 22% en BlackRock. Pero la analista Catherine Seifert dice que la caída de PNC fue una oportunidad de compra para los inversores a largo plazo, y la empresa seguirá superando a sus competidores en el crecimiento de su base de activos durante los próximos años. Seifert dice que BlackRock es líder del mercado en inversiones pasivas y sus fondos tienen un historial de desempeño sólido. CFRA tiene una calificación de “compra fuerte” y un precio objetivo de 850 dólares para las acciones de BLK.

HSBC (HSBC)

HSBC

HSBC es una de las empresas de servicios bancarios y financieros más grandes del mundo, que opera en más de 60 países y territorios diferentes. El analista Firdaus Ibrahim dice que la reciente decisión estratégica de HSBC de centrarse en sus operaciones en Asia y priorizar sus negocios de gestión de patrimonio que generan comisiones diferencia a HSBC de sus pares centrados en el mercado europeo de menor crecimiento. Ibrahim dice que China probablemente liderará el repunte económico mundial en 2021, lo cual es una buena noticia para HSBC. Por último, Ibrahim dice que las acciones de HSBC están valoradas de forma atractiva, cotizando con un descuento respecto a su promedio histórico de precio contable. CFRA tiene una calificación de “compra fuerte” y un precio objetivo de $ 38 para las acciones de HSBC.

China Life Insurance Co. (LFC)

China Life Insurance Co.

China Life Insurance es la compañía de seguros de vida más grande de China y posee aproximadamente el 20% de la participación del mercado de seguros de vida del país. El analista Siti Salikin dice que China Life tiene varios catalizadores de crecimiento alcistas que trabajan a su favor, incluida su posición líder en el mercado, su impresionante red de distribución, su dominio en provincias de alto crecimiento, su balance general saludable y sus iniciativas para mejorar la eficiencia operativa en los próximos dos. años. Salikin dice que China Life es una excelente manera para que los inversores hagan una apuesta a largo plazo en la industria de seguros de China. CFRA tiene una calificación de “compra” y un precio objetivo de $ 13 para las acciones de LFC.

Goldman Sachs (GS)

Goldman Sachs

Goldman Sachs es uno de los bancos de inversión más grandes del mundo. Leon dice que espera que los mercados de capital globales se mantengan extremadamente activos en el entorno actual de tasas bajas. La elevada actividad comercial minorista, un sólido entorno de fusiones y adquisiciones y niveles históricamente altos de emisión de bonos corporativos son todos factores favorables para Goldman. Leon proyecta que Goldman generará entre un 5% y un 7% de crecimiento de los ingresos anuales compuestos durante los próximos dos años y dice que una economía en mejoría probablemente contribuirá positivamente al negocio de suscripción de acciones de Goldman, incluidas las OPI. CFRA tiene una calificación de “compra fuerte” y un precio objetivo de $ 395 para las acciones de GS.

Blackstone Group (BX)

Blackstone Group

Blackstone es una de las firmas de gestión de activos alternativos más grandes del mundo. Seifert dice que Blackstone tiene oportunidades de crecimiento secular, que la compañía demostró al informar $ 95 mil millones en entradas de activos en un entorno macroeconómico extremadamente difícil en 2020. Ella dice que el entorno de bajas tasas de interés continuará impulsando la demanda de inversiones de capital privado, pero los $ 148 mil millones de Blackstone en El capital no asignado puede resultar un desafío a corto plazo. Seifert proyecta que las ganancias distribuibles por acción de Blackstone crecerán de $ 2.65 en 2020 a $ 3.25 en 2021. CFRA tiene una calificación de “compra” y un precio objetivo de $ 78 para las acciones de BX.

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