15 mejores acciones con dividendos para comprar en 2020

15 mejores acciones con dividendos para comprar en 2020

Con el inicio de 2020, el mercado de valores está pensando a largo plazo. Un rally alcista de casi 11 años ya es la tendencia alcista más larga en la historia de Wall Street, y la economía estadounidense es igualmente robusta ya que la tasa de desempleo (3.5%) es la más baja en 50 años. A pesar de esto, las tasas de interés aún se ubican cerca de mínimos históricos y el Tesoro a 10 años solo rinde un 1.8%. A medida que los inversores luchan por encontrar fuentes decentes para el rendimiento, hemos destacado 15 de las mejores acciones con dividendos para comprar en 2020. Cada una ofrece el potencial de revalorización del capital y rendimientos que los bonos del Tesoro a 10 años no pueden proporcionar.

Bristol-Myers Squibb (BMY)

Bristol-Myers Squibb

El gigante farmacéutico Bristol-Myers Squibb, recién llegado de un año en el que absorbió a Celgene y ganó un 28%, parece una de las mejores acciones de dividendos para comprar en 2020. Como suele ser el caso con los fabricantes de medicamentos, las fortalezas de BMY se encuentran en su cartera actual de medicamentos y su cartera de productos. Su anticoagulante Eliquis y el tratamiento contra el cáncer Opdivo obtienen casi $ 2 mil millones cada trimestre. La adquisición de Celgene le da una ganancia de efectivo anual de $ 10 mil millones en Revlimid, y los analistas esperan que BMY aumente sus ganancias un 15% anual durante los próximos cinco años.

Capitalización de mercado: $ 155 mil millones
Rendimiento de dividendos: 2.7%
Ratio de pago: 47%

Medifast (MED)

Medifast

Las mejores acciones de dividendos para comprar son a menudo las que pueden permitirse pagar a los accionistas un dividendo trimestral significativo, preferiblemente uno sostenible y en crecimiento, y ofrecer una oportunidad para obtener ganancias de capital sólidas. Medifast, que vende comidas saludables como parte de los programas de pérdida de peso diseñados por la compañía, marca ambas casillas. Como lo indica el índice de pago, paga menos de la mitad de las ganancias para financiar su dividendo, y el resto para hacer crecer su negocio. Se espera que aumente las ganancias en un 20% anual durante la próxima media década. Las acciones de MED se negocian por 18 veces las ganancias, haciendo que su potencial de apreciación sea más impresionante que su dividendo.

Capitalización de mercado: $ 1.3 mil millones
Dividendo rendimiento: 4%
Ratio de pago: 48%

Energy Transfer LP (ET)

Energy Transfer LP

También nombrada como una de las principales acciones de energía para comprar en 2020, Energy Transfer es una compañía de gasoductos de gas natural que opera como una sociedad limitada maestra, un MLP. Esta estructura, similar a la de un fideicomiso de inversión en bienes raíces, permite a los MLP utilizar una estructura de transferencia donde la entidad evita los impuestos corporativos y, en cambio, distribuye sus flujos de efectivo disponibles a los inversores. Esto genera grandes pagos, y las más de 12,000 millas de tuberías de Energy Transfer están generando muchos flujos de efectivo, ya que ET cobra un peaje por todo lo que transporta. En una era de tasas de interés increíblemente bajas, ET y su rendimiento del 9% se traducen como una de las mejores acciones de dividendos para comprar en 2020.

Capitalización de mercado: $ 37 mil millones
Rendimiento de dividendos: 9%
Ratio de pago: 97%

British American Tobacco (BTI)

British American Tobacco

Si bien el sector energético a menudo está lleno de oportunidades de inversión de alto rendimiento, la industria del tabaco también ha sido un famoso generador de flujo de efectivo desde tiempos inmemoriales. Solo hay un puñado de gigantes mundiales en este espacio con la presencia global de British American, que tiene una valor de más de $ 100 mil millones. La cartera de marcas incluye Camel, Lucky Strike, Dunhill, Pall Mall, Newport, Natural American Spirit, Kool, Grizzly snuff y Vuse e-cigarettes, por nombrar algunos. Aunque las acciones ganaron más del 40% en 2019, BTI sigue sobrevendida tras una brutal sobrecorrección en 2018 impulsada por el temor de que el vapeo pueda paralizar el Big Tobacco. Con 10 veces las ganancias anticipadas, este Steady Eddie y su rendimiento del 6% son una opción perfecta para inversores conservadores.

Capitalización de mercado: $ 104 mil millones
Dividendo rendimiento: 6%
Ratio de pago: 56%

AbbVie (ABBV)

AbbVie

Uno de los nombres entre las mejores acciones con dividendos para comprar en 2020 que también tuvo un recorte el año pasado, fue AbbVie, la empresa farmacéutica de gran capitalización que fabrica el medicamento más vendido del mundo, Humira. Los retornos de AbbVie en 2019 se vieron comprometidos por la compra sorpresiva de $ 63 mil millones de la compañía del fabricante de botox Allergan (AGN) con un fuerte aumento del 45%. A los mercados les preocupaba que ABBV, con sede en el norte de Chicago, Illinois, estuviera pagando de más por Allergan, pero las acciones se han recuperado bruscamente de sus problemas de mitad de año y, a pesar de una recuperación posterior del 40%, las acciones aún pueden ser arrebatadas por solo 9 veces las ganancias a futuro. No tiene especial importancia la proporción de pago del 191% de AbbVie, que se infla artificialmente debido a pérdidas únicas. ABBV paga un dividendo sostenible y ha aumentado su pago anualmente durante 46 años consecutivos.

Capitalización de mercado: $ 132 mil millones
Rendimiento de dividendos: 5.3%
Ratio de pago: 191%

AT&T (T)

AT&T

Al igual que AbbVie, el gigante de las telecomunicaciones AT&T es uno de los miembros de élite de los aristócratas del dividendo, una lista de las compañías de S&P 500 que han aumentado sus dividendos durante al menos 25 años consecutivos. Como uno de los principales actores en el negocio inalámbrico oligopólico, pocas empresas en América rivalizan con el poder de permanencia de AT&T. Además de Internet y el servicio celular, AT&T está integrado verticalmente, posee servicios de televisión por cable y satélite y, después de la compra de Time Warner por $ 104 mil millones en 2018, gran parte del contenido distribuido a través de esos servicios también es suyo. Después de una resaca posterior a la adquisición en 2018, las acciones se recuperaron en 2019, pero aún no han vuelto a los máximos de 2016. Esta acción de baja volatilidad no te hará rico, pero es una buena opción para los inversores conservadores.

Capitalización de mercado: $ 280 mil millones
Rendimiento de dividendos: 5.5%
Ratio de pago: 91%

Discover Financial Services (DFS)

Discover Financial Services

DFS, la cuarta compañía de tarjetas de crédito olvidada por detrás de Visa (V), Mastercard (MA) y American Express (AXP), es una compañía que crece regularmente año tras año. El dividendo del 2.1% no está estableciendo ningún récord, pero dado que solo necesita una quinta parte de sus ganancias para financiarlo, hay mucho espacio para aumentar el pago. Con un rendimiento aún mayor que el del Tesoro a 10 años, el potencial para la apreciación del capital es lo que hace que DFS sea una de las mejores acciones de dividendos para comprar en 2020. La relación precio-beneficio de las acciones de 9.3 está muy por debajo de su promedio de 5 años P/E de 11, y la relación precio-ganancias-crecimiento de DFS de 0.9 indica un valor inusual.

Capitalización de mercado: $ 26 mil millones
Rendimiento de dividendos: 2.1%
Ratio de pago: 19%

Johnson & Johnson (JNJ)

Johnson & Johnson

Si bien la economía parece estar bien en 2020, EE. UU. ha agregado empleos durante 10 años consecutivos, la racha más larga en los 80 años de datos disponibles, simplemente no hay forma de saber cuándo las cosas pueden empeorar. JNJ está bien posicionado para superar al mercado en una recesión, ya que las acciones de atención médica tienden a tener un rendimiento superior en los últimos mercados alcistas y recesiones. Eso, más el enorme tamaño de JNJ, la impresionante diversificación y la racha de 56 años de aumento de dividendos, hacen de Johnson & Johnson una de las mejores acciones de dividendos para comprar en 2020.

Capitalización de mercado: $ 384 mil millones
Rendimiento de dividendos: 2.6%
Ratio de pago: 70%

Brookfield Renewable Partners (BEP)

Brookfield Renewable Partners

Nombrada una de las mejores acciones energéticas para comprar este año, Brookfield Renewable difiere del resto de las principales acciones de dividendos de 2020. En primer lugar, técnicamente BEP es un MLP, que permite a la empresa evitar los impuestos corporativos mediante el pago de dividendos obligatorios. Las relaciones tradicionales de P/E no son relevantes aquí, ya que son los fondos de las operaciones (FFO), no las ganancias, lo que importa. Brookfield Renewable es un híbrido entre las compañías de energía y servicios públicos, que vende electricidad que genera a través de energía hidroeléctrica, eólica, solar y otras fuentes renovables. BEP tiene como objetivo aumentar su distribución entre el 5% y el 9% anual. Se cotiza a 18 veces el FFO, que aumentó un 27% el último trimestre.

Capitalización de mercado: $ 8.2 mil millones
Rendimiento de dividendos: 4.5%
Ratio de pago: 80% del FFO

Healthpeak Properties (PEAK)

Healthpeak Properties

Al igual que Brookfield, Healthpeak Properties es un poco diferente que la mayoría de los otros nombres en esta lista debido a su estructura: PEAK es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT), que, como un MLP, puede evitar los impuestos corporativos si cumple con ciertas reglas. Una de esas reglas es que PEAK debe distribuir al menos el 90% de sus ingresos a los accionistas cada año, siendo una forma para que los inversores participen indirectamente en el mercado inmobiliario. PEAK se especializa en bienes inmuebles de atención médica de alta calidad, centrándose en viviendas para personas mayores, consultorios médicos y ciencias de la vida. Operando a 20 veces el FFO, PEAK fue nombrada como una de las mejores acciones para comprar en 2020, en parte debido a su potencial para estabilizar y cubrir una cartera más amplia.

Capitalización de mercado: $ 18 mil millones
Rendimiento de dividendos: 4.2%
Ratio de pago: 84%

Duke Energy Corp. (DUK)

Duke Energy Corp.

Las mejores acciones de dividendos son las inversiones del tipo “configúrelo y olvídese”. Compañías que puede comprar, poseer y literalmente olvidar, durmiendo profundamente por la noche mientras sueña con su cheque de dividendos trimestral. Este grado de seguridad es en gran medida lo que convirtió a la empresa regional Duke Energy en miembro de esta lista y de las mejores acciones de primera clase para comprar en 2020. La compañía, que vende electricidad y gas natural a casi 10 millones de clientes en las Carolinas, Florida y el Medio Oeste, se negocian por 18 veces las ganancias. Las acciones de servicios públicos como DUK son las favoritas de los inversores que buscan estabilidad y previsibilidad.

Capitalización de mercado: $ 69 mil millones
Rendimiento de dividendos: 4.2%
Ratio de pago: 77%

NetEase (NTES)

NetEase

Esta próxima elección es muy diferente del pagador de dividendos promedio en esta lista. Por un lado, es una acción tecnológica. En segundo lugar, es una acción china. En tercer lugar, la compañía tiene una política de dividendos recientemente explicada, y solo es adecuada para inversores más agresivos y que buscan crecimiento. NetEase, un negocio de tecnología de Internet, es principalmente una compañía de juegos en línea, que ofrece muchos de los juegos para PC y móviles más populares de Asia. Debido a un dividendo especial reciente, el índice de pago parece inflado, pero NTES planea pagar regularmente entre el 20% y el 30% de las ganancias trimestrales como dividendo.

Capitalización de mercado: $ 45 mil millones
Rendimiento de dividendos: 4.7%
Ratio de pago: 200%

Intel Corp. (INTC)

Intel Corp.

Otra compañía de tecnología (bastante diferente) que hace el corte como una de las mejores acciones de dividendos para comprar en 2020 es Intel, el gigante de los semiconductores y miembro del Dow. INTC está tratando de reinvertir y reposicionarse con un enfoque en los datos, donde su negocio de centros de datos ahora representa el 33% de todos los ingresos. Su enfoque ha impulsado un cuarto año consecutivo de ingresos récord y la compañía, con ganancias 14 veces mayores, no es solo una acción de dividendos de primera línea, sino una de buen precio.

Capitalización de mercado: $ 260 mil millones
Rendimiento de dividendos: 2.1%
Ratio de pago: 29%

McDonald’s Corp. (MCD)

McDonald's Corp.

No es el rendimiento del 2.4% de McDonald lo que hace que las acciones valgan la consideración de los inversores, es el poder de permanencia. El gigante de la comida rápida ha aumentado su pago de dividendos anualmente durante 42 años consecutivos y, en las profundidades de la Gran Recesión en 2008, MCD superó al S&P en 46 puntos porcentuales, ya que consumidores e inversores acudieron en masa a los Arcos Dorados. Aunque las acciones pueden parecer totalmente valoradas en 27 veces las ganancias, los inversores están dispuestos a pagar en efectivo en casi cualquier mercado, lo que convierte a MCD en una de las mejores acciones de dividendos para comprar en 2020.

Capitalización de mercado: $ 156 mil millones
Rendimiento de dividendos: 2.4%
Ratio de pago: 60%

Novartis (NVS)

Novartis

El último pero no menos importante entre las mejores acciones de dividendos para 2020 es Novartis, el gran fabricante de medicamentos suizo que también hizo el corte como una de las mejores acciones de primera clase para comprar este año. Con medicamentos de rápido crecimiento como Cosentyx (+ 27%) y Entresto (+ 61%) que aumentaron su cartera el último trimestre, los ingresos aumentaron un 10% en general. Con un precio modesto a 16 veces las ganancias futuras, NVS ha realizado una serie de audaces adquisiciones desde que el CEO Vas Narasimhan asumió el cargo a principios de 2018. La adquisición más reciente, The Medicines Co., desarrolló un potencial fármaco cardiovascular y de colesterol revolucionario que debería ir a los reguladores de Estados Unidos y la Unión Europea este trimestre.

Capitalización de mercado: $ 240 mil millones
Rendimiento de dividendos: 3%
Ratio de pago: 57%

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