7 mejores gestores de fondos de valores

7 mejores gestoras de fondos de valores

Las entradas de fondos indexados han superado a las de fondos administrados activamente en los últimos años, pero es demasiado pronto para cancelar toda la industria de gestión activa de fondos. Los mejores gestores de fondos pueden aumentar los rendimientos de su cartera de fondos y crear una diversificación adicional. Entre 2009 y 2019, el S&P 500 obtuvo un promedio de alrededor del 13% anual. Si bien esto es difícil de superar, la verdadera prueba será cómo se desempeñan los gerentes de inversión durante lo que promete ser un mercado de valores menos robusto durante los próximos 10 años. Ahora podría ser el momento de confiar en un administrador de fondos activo. Los siguientes siete gestores de fondos han demostrado su valía durante toda su permanencia en la inversión.

Rajiv Jain at Goldman Sachs GQG Partners Intl Opps Fund (GSIHX)

Rajiv Jain at Goldman Sachs GQG Partners Intl Opps Fund

El administrador de fondos Rajiv Jain logró una tarea difícil con este fondo internacional, superando el promedio anual de la categoría durante los últimos tres años. El rendimiento anual promedio del fondo del 16% es un testimonio de la competencia de Jain. “Adopta un enfoque único al contratar a tres periodistas de investigación y un contador forense para que actúen como defensores del diablo en cualquier acción que estén interesados en comprar, y el resultado es que están superando a sus competidores en los mercados tanto al alza como a la baja”. dice Matt Ahrens, director de inversiones de Integrity Advisory. La cartera contiene entre 40 y 60 acciones. Durante los últimos tres años, el fondo obtuvo una calificación Lipper para el rendimiento total en el 5% superior de los fondos dentro de la categoría internacional de fondos de crecimiento de gran capitalización.

Scott Minerd at Guggenheim Total Return Bond Fund (GIBAX)

Scott Minerd at Guggenheim Total Return Bond Fund

“El Fondo Guggenheim Total Return Bond Fund ha consolidado firmemente a Scott Minerd como el rey de los bonos”, dice Ahrens. Los fondos de bonos administrados activamente se promocionan por tener el potencial de superar las ofertas estándar de fondos indexados, y GIBAX cumple con los requisitos. El rendimiento promedio anual de 3.73% de los cinco años anteriores supera el promedio de la categoría. A pesar de haber retrocedido significativamente en 2019 debido a un cambio táctico adoptando una posición más defensiva, el fondo aún mantiene su posición en el cuarto superior de rentabilidad de 2012 a 2018. Las tenencias del fondo tienen una duración de plazo intermedio de aproximadamente cinco años y se concentran en las categorías de bonos gubernamentales y titulizados. Los tipos más populares de deuda titulizada son los valores respaldados por hipotecas. El fondo se está posicionando para la próxima recesión, convirtiendo a GIBAX en una tenencia sólida de renta fija, afirma Ahrens.

Dana Emery at Dodge & Cox Balanced Fund (DODBX)

Dana Emery at Dodge & Cox Balanced Fund

Aunque Dana Emery se une a otros 18 gestores de fondos, ella ha estado al frente de este fondo de inversión equilibrado de alta gestión desde 1986. Emery también es la presidenta y administradora de los fondos Dodge & Cox. Este fondo equilibrado de valor inclinado actualmente asigna el 58% de sus activos a acciones de EE. UU., El 33% a activos de renta fija y el resto a acciones internacionales. DODBX tiene un rendimiento anual promedio de 10 años del 10.64%, que es aproximadamente 2 puntos porcentuales por encima del promedio de su categoría. Los activos de acciones del fondo se concentran en los sectores de servicios financieros, atención médica, tecnología, comunicaciones y energía.

Theo Kolokotrones at PRIMECAP Odessey Aggressive Growth Fund (POAGX)

Theo Kolokotrones at PRIMECAP Odessey Aggressive Growth Fund

Theo Kolokotrones ha sido el administrador principal del fondo desde 2004 y es el presidente y cofundador de Primecap Management Co. Este fondo de crecimiento de mediana capitalización ha captado la ola de rendimiento reciente de las acciones de crecimiento. El crecimiento promedio anual de 10 años de POAGX está en un 17.01%, muy por encima del promedio de categoría de 13.43%. El fondo concentrado tiene el 80% de sus participaciones en tres sectores: tecnología, atención médica e industrial. Otro testimonio de la habilidad de Kolokotrones, el promedio de la relación precio-ganancias de 17 es bajo en contraste con el promedio de la categoría de 31. El crecimiento promedio de ganancias de tres años del fondo es un robusto 26.5% en contraste con el promedio de la categoría del 21%. Esto implica que los gestores de fondos dan un guiño al crecimiento a un precio razonable. Los inversores pueden querer proceder con cautela, si la tendencia de las acciones de crecimiento se desmorona.

Edward Bousa at Vanguard Wellington Fund (VWELX)

Edward Bousa at Vanguard Wellington Fund

Edward Bousa ha sido el administrador principal desde 2003. Este fondo es antiguo, fundado en 1929. Cada vez que un fondo dura casi un siglo, vale la pena investigarlo. Como miembro de la casa Vanguard, no sorprende que el índice de gastos del 0.25% se encuentre entre los fondos administrados más bajos. El fondo cumple su objetivo de proporcionar tanto revalorización del capital a largo plazo como ingresos. Con una asignación de capital del 50% al 70% y un rendimiento del 2,47%, VWELX favorece las acciones que pagan dividendos. El fondo posee principalmente bonos corporativos de grado de inversión. El respetable rendimiento anual promedio de 10 años del 10,12% está por encima del promedio de la categoría. Aunque más diversificado que algunos de los otros fondos, VWELX tiene el 60% de sus acciones de estos sectores: atención médica, servicios financieros, tecnología y servicios de comunicación.

Brian Kennedy at Loomis Sayles Investment Grade Bond Fund (LIGRX)

Brian Kennedy at Loomis Sayles Investment Grade Bond Fund

A Brian Kennedy se unen Matthew Eagan y Elaine Stokes como gerentes de inversión de este fondo de bonos. Los fondos de bonos administrados activamente con la alta gerencia pueden tener una ventaja sobre los fondos de índice de bonos. LIGRX supera a la competencia en los períodos anteriores de uno, tres y cinco años con rendimientos anuales de 9.33%, 4.90% y 3.36%, respectivamente. Este fondo de bonos multisectoriales compra principalmente deuda con grado de inversión, con la flexibilidad de invertir hasta el 15% de su cartera en bonos con calificaciones más bajas. El fondo también puede aprovechar el mercado de bonos extranjeros, proporcionando a los inversores una amplia diversificación. Las principales participaciones del fondo incluyen varios bonos del Tesoro de EE. UU., Textron (TXT), JPMorgan Chase & Co. (JPM) y bonos de AT&T (T).

Chuck Akre at Akre Focus Fund (AKRIX)

Chuck Akre at Akre Focus Fund

El rendimiento anual promedio del fondo a 10 años del 18,65%, aproximadamente 4 puntos porcentuales por encima del promedio de la categoría, coloca a AKRIX entre los principales fondos de su categoría desde 2011. “Utiliza un famoso enfoque de tres patas para clasificar el análisis de una empresa. La tercera y más importante etapa se centra en las tasas de rendimiento a largo plazo de una empresa sobre el capital invertido “, dice Scott Krase, fundador y presidente de CrossPoint Wealth. Esto significa que las ganancias y el flujo de caja deben ser altos en relación con la inversión o el gasto de capital de la empresa. Este fondo de crecimiento de gran capitalización tiene un índice de rotación bajo, lo cual es inusual para los administradores de fondos activos. Esto significa que la empresa posee acciones por un tiempo relativamente largo. El objetivo de inversión de la compañía es aumentar los rendimientos a tasas superiores a la media a largo plazo, manteniendo un riesgo menor.

Deja un comentario