Los 7 mejores REITs de apartamentos para comprar con una caída del mercado de alquiler

Los 7 mejores REITs de apartamentos para comprar con una caída del mercado de alquiler

Los fideicomisos de inversión inmobiliaria, o REITs, simplifican la inversión inmobiliaria. Obtienes todos los beneficios de la propiedad, incluidos los ingresos y los beneficios fiscales, sin tener que lidiar con el propietario. Los REITs de apartamentos ofrecen exposición al mercado de propiedades de alquiler, que han experimentado un aumento constante de la demanda y un aumento de los precios de alquiler durante la última década. La pregunta es qué tan bien seguirán funcionando esos REITs si el mercado de alquileres sufre un golpe debido a las cambiantes condiciones económicas, como las provocadas por la reciente pandemia. David Reyes, arquitecto financiero jefe de Reyes Financial Architecture en San Diego, dice que existen algunos desafíos obvios para el mercado inmobiliario en el entorno económico actual. “Aunque, en términos relativos, los REITs de apartamentos están mejorando, los inversores siguen perdiendo dinero”, dice Reyes. Si estás interesado en encontrar los mejores REITs de apartamentos para superar una posible caída del mercado de alquiler, considera estas siete opciones.

Equity Residential Properties Trust (EQR)

Equity Residential Properties Trust

Si estás buscando aislamiento contra una posible desaceleración en la vivienda de alquiler debido a la menor demanda o al estancamiento de los precios del alquiler, entonces la clave es aumentar la exposición a diferentes mercados geográficos. “Buscaría los REITs más diversificados a nivel regional para eliminar cualquier riesgo de mercado específico”, dice Jonas Bordo, cofundador y CEO de Dwellsy. EQR tiene el potencial de encajar bien, debido a su gran red de propiedades. Este REIT posee más de 300 propiedades de alquiler multifamiliares de lujo en los principales mercados como Boston, Nueva York y San Francisco. En un entorno de recesión, Equity Residential puede demostrar su resistencia incluso cuando los precios del alquiler disminuyen o el mercado de alquiler se enfrenta a crecientes morosidades. El rendimiento actual de dividendos es del 4.18%.

Independence Realty Trust (IRT)

Independence Realty Trust

IRT posee propiedades multifamiliares concentradas en submercados aún en crecimiento, como Atlanta, Memphis, Tennessee y Raleigh, Carolina del Norte. Este REIT también tiene varias características que pueden permitirle seguir siendo más competitivo durante una recesión en el mercado de alquiler en comparación con otros REITs de apartamentos. Eso incluye una estrategia que se enfoca en adquirir propiedades de Clase B y agregarles valor en lugar de enfocarse en una nueva construcción, dice John Njoku, CEO y fundador de RentHub. Eso y apuntar a inquilinos más viejos y estables le da a Independence Realty Trust un perfil de riesgo más bajo. Un rendimiento de dividendos del 7,26% también marca a IRT como una opción destacada. “Incluso si redujeran el dividendo de donde está actualmente, todavía estaría entre los más altos de su grupo”, dice Njoku.

American Campus Communities (ACC)

American Campus Communities

El alojamiento para estudiantes ofrece una versión diferente de los REITs de apartamentos con su base única de inquilinos. Njoku dice que el alquiler de apartamentos para estudiantes podría resultar intrigante para los inversores porque hay una ventaja incorporada, ya que las propiedades están cerca de los campus. ACC, en particular, cotiza con un descuento sustancial sobre el valor de sus activos, lo que se debe en gran medida a las ondas económicas creadas por la crisis de salud, pero este REIT mantiene un balance sólido. Un gran interrogante para los inversores puede ser cómo los colegios y universidades manejan la reapertura de los campus a raíz de la pandemia. Njoku dice que podría haber una oportunidad histórica para comprar si las escuelas vuelven a abrir con éxito para el aprendizaje presencial. American Campus Communities tiene un rendimiento actual de dividendos del 6,3%.

Camden Property Trust (CPT)

Camden Property Trust

CPT puede ser una elección segura si estás buscando invertir en viviendas multifamiliares dirigidas a inquilinos del mercado medio, dice Bordo. Este REIT posee y opera más de 150 propiedades que abarcan más de 56,000 unidades en los Estados Unidos, desde Florida y Texas hasta California. Se están desarrollando ocho propiedades adicionales, lo que aumentaría el número de unidades más allá de 58,000. En respuesta a la pandemia, Camden Property Trust tomó medidas para mitigar las pérdidas potenciales al ofrecer ayuda financiera a sus empleados y residentes. Las medidas dirigidas a los residentes pueden ayudar a evitar morosidades en el alquiler, fortaleciendo el perfil financiero del REIT en caso de una disminución a más largo plazo en el mercado de alquiler. El rendimiento actual de dividendos para CPT es del 3.65%.

Mid-America Apartment Communities (MAA)

Mid-America Apartment Communities

MAA es otro REIT de apartamentos de mercado medio, y comparte algunas similitudes con Camden Property Trust. Este REIT también tiene una de las carteras más grandes de cualquier REIT de apartamentos, que abarca más de 100,000 unidades en 16 estados, incluidos Nevada, Texas, Florida y las Carolinas. Ese nivel de diversificación podría resultar útil en su cartera si te preocupa en qué dirección se moverán las tendencias del mercado de alquileres en el futuro cercano. En cuanto al rendimiento, Mid-America Apartment Communities había estado en una pendiente constante antes de la recesión económica, con el aumento de los precios de las acciones a más de $138 en Octubre de 2019. Si bien los precios se han reducido un poco en reacción a la volatilidad del mercado de valores, MAA continúa rindiendo a un 3.6% para los inversores.

Apartment Investment and Management Company (AIV)

Apartment Investment and Management Company

AIV se basa en una estrategia de diversificación de las propiedades en diferentes puntos de precios de alquiler para ayudar a su negocio a prueba de recesiones. Como uno de los REITs de apartamentos más grandes del país, AIV posee propiedades en 17 estados y el Distrito de Columbia. Con las comunidades de alquiler en los mercados urbanos y suburbanos, podría ser una buena opción a largo plazo cuando se enfrentan a la incertidumbre en torno a la demanda de propiedades de alquiler. AIV vio disminuir los ingresos y las ganancias en 2019, pero el REIT se ha centrado en modernizar su cartera para aumentar los números. El rendimiento actual de dividendos es del 4,49%, lo que lo sitúa en el medio en comparación con otros REITs de apartamentos en lo que respecta a los rendimientos para los inversores.

UDR, Inc. (UDR)

UDR, Inc.

UDR apunta a algunos de los mercados de alquiler de bienes raíces más grandes de los Estados Unidos, incluidos Los Ángeles, San Francisco y todo el Distrito de Columbia. Las propiedades del REIT consisten en más de 51,000 unidades de apartamentos de lujo. Al igual que otros REITs de apartamentos, UDR no ha sido aislado de los impactos financieros de la crisis de salud, pero el precio de sus acciones continúa estable. El mayor factor de riesgo puede ser mantener la demanda de unidades de lujo si la recuperación económica después de la pandemia ocurre en un plazo más lento de lo previsto. Bordo dice que el mercado de alquileres de alta gama puede reducirse si la economía se contrae demasiado. “Sin embargo, será una inversión mucho mejor que los REITs de oficinas u hoteles para los próximos años”, agrega. UDR actualmente rinde al 3.97%.

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